Риск и доходность финансовых активов на Московской бирже

  Автор:
  144
график риск доходность

При инвестировании в финансовые активы на Московской бирже у новичков всегда возникает вопрос о возможной доходности. А риски уходят на задний план. Точнее, на одних инструментах неопытные инвесторы риски преувеличивают, а на других недооценивают, так как ничего не понимают.

Игорь Степанов объяснит в этой статье и то и другое для каждого биржевого актива.

Облигации

Облигации ОФЗ считаются безрисковыми активами, ведь размер выплат по купону близок к ставке ЦБ.

На самом деле, доходность облигаций ОФЗ выше ставки Центрального Банка. Купонные выплаты – это не всегда основной денежный поток.

Вопреки устоявшемуся мнению, цена самой облигации тоже может существенно колебаться. Эта способность порой вызывает шок у инвесторов.

Они спрашивают: «Как же так? Ведь ОФЗ – самый надёжный актив на бирже.»

Но во время паники, обвала и мирового кризиса это не важно. Нерезиденты получили убытки на своей родной американской бирже. А за счёт изменения курса доллара к рублю, они ещё и здесь в минусе. Поэтому срочно устраивают распродажу в России, и затыкают финансовые дыры в США.

Пример №1

Цена 1 облигации 1000 рублей.

При курсе 59 рублей за 1 доллар это 16,95$

А при курсе 74 руб. получается всего 13,51$

Но цена облигации никогда не стоит на месте, и покупка могла быть по 1050, а продажа по 960 рублей.

Что делать умному инвестору в такой ситуации? Покупать!

Я именно так и поступил, купив в 2018 году, а продал в 2019. Про ту сделку снял 3 видео.

На рисунке №1 видно все экстремумы движения цены облигации ОФЗ 26221. Волатильность не уступает акциям.

ОФЗ 26221
График ОФЗ 26221

Корпоративные облигации несут дополнительный риск для инвесторов в виде дефолта.

Когда такие облигации летят вниз, то стоит крепко подумать. Ведь они могут упасть до нуля. Такое случилось с Су-155 и облигациями других компаний.

Банковские облигации – это отдельная история. Есть риск ничего не заработать. А доходность средняя по рынку.

Акции

Доходность акций гораздо выше облигаций за счёт более высокой волатильности. Размер дивидендов больше выплат по купону.

Цена акций может расти вечно за всю свою историю.

Но на отдельном временном периоде, цена акции легко способна снизиться и несколько лет колебаться в узком (широком) канале.

Риск состоит в том, что вложенные деньги зависнут на неопределённое время и счёт будет находиться в просадке.

Дилетанты считают, что инвестировать в акции легко и прибыльно. Купить акции сможет любой дурак.

А вот заработать получится не у каждого. Нужно понимать, что ты делаешь. Исходя из каких принципов выбираешь компанию. Знаешь ли, про точку входа, уровни и тренд.

Да много правил есть. Про точку выхода тоже надо понимать и видеть её на графике.

И нереализованную прибыль тоже нужно фиксировать время от времени, набивая свои карманы наличными деньгами. Не зная всех нюансов, влетишь обязательно. И дивиденды не спасут положения.

Чтобы сидеть несколько лет в просадке в акциях, нужно иметь крепкие нервы. Настроение при такой «стратегии» будет близкое к депрессии.

На рисунке №2 изображена динамика движения цены акций Газпрома. Как видим, не всё так просто, как представляется наивным мечтателям.

какая цена акций Газпрома
акции Газпрома волатильность

Фьючерсы

Отличный инструмент для краткосрочных сделок.

Риск не выше, чем на акциях, если его контролировать. А доходность выше. Время сделки ограничено экспирацией фьючерса.

Вы уже осознали, что просто сидеть и ждать дохода можно достаточно долго времени.

А хочется чуть раньше. Например, в 10 раз быстрее. Ведь это срочный рынок.

Для этого и придумали фьючерсы. Здесь риск в каждой сделке один и тот же. А получаемый доход зависит от выбранной стратегии, и способен существенно различаться.

Торговать фьючерсами наобум или по чужим советам не выйдет. Только по Системе, соблюдая дисциплину и правила.

Большую часть времени ваши деньги будут лежать на счёте, а меньшую – задействованы в сделках.

На рисунке №3 обозначена стрелкой прибыль в 50% к капиталу при удержании длинной позиции на фьючерсе на акции Сбербанка.

торговля фьючерсом Сбербанка
торгуем фьючерс сбербанка

Опционы

Самый загадочный и непонятный инструмент для спекуляций. Ещё он самый прибыльный. Речь про настоящие маржируемые опционы на Московской бирже. Не путайте их с суррогатами – бинарными опционами.

Они стоят того, чтобы потратить время на изучение. Но новичкам лень учиться, им проще нажать на кнопку и купить акции, которые не растут.

Базовым активом опционов являются фьючерсы. Запомните эту особенность Срочного рынка FORTS.

Опционы – это производный инструмент от фьючерсов. Как всякий дериватив, имеет плечи, существенно увеличивающие получаемую прибыль.

Поймите одну вещь: плечи – это хорошо, когда их 10! Только за счёт плечей зарабатывают на фьючерсах и опционах.

Риски у продавцов и покупателей, как и доходность, разные.

На рисунке №4 показана сделка Игоря Степанова с доходом в 444%

Есть записанное закрытое видео с объяснением сделки +1800%

Игорь Степанов опционы
Игорь Степанов сделка по опционам

Трейдинг

Теперь вы понимаете, что в каждом финансовом активе присутствует волатильность. Цена может расти, но с равной долей вероятности будет и снижаться.

Короткая позиция – это 100% трейдинг. Вы бык или медведь? Шортить тоже нужно уметь. Так будет больше шансов заработать.

Выбор хорошей точки входа для покупки – это величайшее преимущество перед серой массой, мечтающей инвестировать на 20 лет. То есть, они хотят купить сегодня по любой цене, а продать через 20 лет.

Бумажная прибыль ничего не стоит. А закрытая сделка приносит реальные деньги. Об этом стоит помнить всегда.

На рисунке №5 динамика цены акций Сургутнефтегаза и указана возможная прибыль данного движения. Суть биржевой торговли: купи дешевле, продай дороже.

график акций Сургутнефтегаз обыкновенные
доходность акции Сургутнефтегаз

Если же не фиксировать прибыль, то придётся сидеть в убыточной позиции годами.

Некоторые свои сделки я выкладываю на канале Youtube (вы подписаны?). Другие сделки показываю в обучающих курсах.

Как видно из примеров, не всегда, чем выше риск, тем больше доходность. Чем меньше доходность, тем меньше риск – тоже не аксиома.

На мой взгляд, нет прямой зависимости между доходностью и риском.

Всегда нужно говорить о конкретной ситуации, сделке, и трейдере. Опыт и навык имеют значение. Важен план и торговая Система.

Любая манипуляция с деньгами несёт риск. Проблема в том, что подводные камни не увидишь неопытным глазом. И речь здесь совсем не о бирже.

Появились вопросы, задайте их в комментариях. Поделитесь статьёй с друзьями в социальных сетях, нажав на кнопки.

Интересная статья? Поделитесь с друзьями:
Пошаговое Руководство торговли на Бирже...
Оставьте свой комментарий:

на Блоге
в Вконтакте
в Фейсбук